＜グアム＞監査：年金基金が5億ドル以上縮小
年金の増額 2023年7月3日、モンモン＝トト＝マイテで見たジーザス＝R＝キネネ上院議員退職基金ビル。デビッド・カストロ/グアム・デイリー・ポスト紙
デビッド・R・カストロ
第三者監査人によると、グアム政府退職基金は、昨年度、約5億7000万ドルの資産減少を見ました。
2021年度の27.4億ドルから2022年度末には約21.7億ドルに減少していることが、バーガー＆コマーP.C.の監査でわかりました。2022年の「不利な市場環境」によって、投資収益率はマイナス18％となりました。
COVID-19パンデミック後の数年間、退職基金のポートフォリオの価値は大きく変動しました。2020年4月の『ポスト』紙は、リタイヤメント・ファンドが4億ドルの損失を計上し、総額が約16億ドルに達したと報じました。その後の監査で、この数字は同年末までに25億ドルにまで回復していることが判明しました。
2022年には、ウクライナとロシアの紛争、米国と中国の緊張、中国でのCOVID-19の突然の急増とその後のロックダウンはすべて年金基金にとって不利に働いたと最新の監査報告書は述べています。
2022年の初め、「アメリカ、イギリス、EU諸国のインフレは、主要経済国が30年以上経験したことのないレベルまで急上昇した。ロシアのウクライナ侵攻と中国のCOVIDによる世界的なサプライチェーンの混乱は、需要と供給の不均衡をさらに悪化させ、インフレ圧力をさらに高めることになった」と報告書は述べています。
米連邦準備制度理事会（FRB）はこれを受けて金利を引き上げ、「この資本コストの劇的な上昇は、すべての主要資産クラスの幅広い再価格付けにつながり、株式、債券、不動産証券はすべて同時に2桁の売り越しとなり、機関投資家のポートフォリオに、株式と債券に分散投資したポートフォリオが100年以上経験したことのないような深刻な損失をもたらしました」。
未積立債務
市場の変動は、2021年9月時点で11億4,000万ドルに上るグアム政府の未積立債務にとって重大な懸念事項です。
未積立債務とは、1995年以前の確定給付型または「旧制度」の年金受給者に今後支払うと予想される金額でありますが、現在の退職基金の投資ポートフォリオに基づくと、それをカバーする資産がありません。
2021年時点の未積立債務は2020年時点より約3000万ドル減少し、2017年の12億7000万ドルより減少しました。法律により、グアム政府は2033年までに年金債務を全額積立しなければなりません。
監査報告書によると、退職基金の理事会は市場のボラティリティによる損失を軽減するために分散投資を求め続けています。
「この広範な分散投資は、不安定な投資市場の不確実性に対する最善の防御策である。その他のリスクを軽減するため、理事会はGGRFの投資コンサルタントであるウィルシャー・コンサルティングの指導の下、各マンデートと個々のマネージャーの相対的パフォーマンスを一貫して評価し、それに応じてポートフォリオのリバランスを行っている」と監査は述べています。
以下は監査の数字です：
2022年には、退職者への支払い義務を果たすために9800万ドル相当の投資が現金化されましたが、2021年には9500万ドル、2018年には7200万ドルでした。
確定給付型または「旧制度」の組合員は合計14,150人で、退職金、障害給付、遺族給付を組合員に支給しており、利用可能な退職金制度の中で最もコストが低く、最も優れた制度の1つとして注目されています。これらの組合員のうち、7,435人の退職者と受給者が給付金を受け取っています。
旧制度に代わる確定拠出年金制度には15,516人が加入しています。
