投資信託の中にベンチャー・ファンド
派生的な訴訟基準の制定による保険統計数理士あるいは金融マネージャー、投資コンサルタントなしで、退職基金リタイヤメント・ファンドはWilshireパートナー社によって勧められるように、投資信託に投資することで今進むでしょう。
しかしながら、ファンドは、それが年金政府機関に熟慮の中で少なくとも2億ドルで金融アドバイザーを持つことを要求する P.L.6-17に違反するかもしれないことを恐れています。
キャピタル・ヒルでの昨日の緊急役員会議において、投資信託に投資することにファンド委員会は満場一致で賛成投票を行いました。その2人のマネージャー、Stralem and Companyとフィッシャー・インベストメントは、まもなく契約期限が切れます。
この2社はファンド資産の3千4百万ドルを保有しています。
「P.L.17-51［派生的な訴訟基準］が基本的に金融マネージャー、投資コンサルタント、保険統計数理士と金融の監査役を追いやりました。我々の目前にある急を要することは、Stralemとフィッシャーが彼らの契約終了の通知に30日間が与えられている」ということです、とVillagomez氏は言いました。
彼はStralemの30日間の通知が木曜日に、そしてフィッシャーのものは10月12日に終わると言いました。
ファンドの投資コンサルタントWilshire Associatesへの通知は金曜日に終わります。
Villagomez氏は委員会にWilshireが2人のマネージャーの下で資産の即刻の清算を勧めたと言いました。
彼はStralemが清算プロセスの完了を待ってもう１週間理事に留まることに同意したと言いました。
Villagomez氏はファンドが清算プロセスを急がせることができないと言いました。
ファンド委員会は昨日、年金機関の投資信託の中に投機をして、Stralemとフィッシャーの 相談の下で資産を清算することを公認しました。
受託者 Adelinaロベルト氏は、法律が彼らに投資コンサルタントを保持することを命ずると言いました。
委員会への彼のメモで、Villagomez氏はファンドとして多分長く続かない投資信託選択が法律によって投資コンサルタントを持つことを命じられていると言いました。
もし現地の法廷が P.L.17-51の実装を妨げるTRO一時的差止め命令を発効するならば、ファンドの弁護士キャロリン・カーン氏は同じく、その刑期が10月9日に期限が切れる Wilshireのそれが12月まで委員に残っているであろうと委員会にアドバイスしました。この申請はTROのために（すでに）先週一時的差止めの中に修正されていました。
12月まで Wilshireを保持することは、それが提案のリクエストを処理することで移行を扱うためにしばらくファンドを買うでしょう、とカーン氏は述べました。
委員会は投資コンサルタント、保険統計数理士と金融の監査役のために緊急RFPの発行を承認しました。
Villagomez氏はVanguardがWilshireによって推薦されたと言いました。
Wilshireの評価に基づいて、VanguardがT. Rowe Price and Fidelityを含んだ投資信託会社の積み重ねの上に来ました。
Villagomez氏に従って、それが最も低い出費比率と最も低いトラッキング・エラーを提供したため、が推薦されました。
VanguardはP.L.17-51を考慮に入れてRFPに返答しなかったでしょう、と彼が言いました。
「けれども我々が彼らの株を買うことができるため、他の人たちが公に［マーケット］を買うことができるのとまったく同じように、彼らは我々がそれをするのを阻止することができません。我々はただもう１つの機関投資家です」
彼は条件の契約あるいは交渉ではなく、定期購読契約合意があると付け加えました。
ポートファイルのファンドの資産額は2億6,590万 に 。
